【指數(shù)市場周報】20241104
2024-11-04來源:廣發(fā)基金指數(shù)投資學(xué)院
01 權(quán)益市場展望
宏觀
10月制造業(yè)PMI重回擴張區(qū)間
10月31日中國PMI數(shù)據(jù)發(fā)布,為50.1%,比上月上升0.3個百分點,連續(xù)兩個月回升,時隔六個月重回擴張區(qū)間。生產(chǎn)成為10月PMI的最大拉動項,意味著政策出臺后,生產(chǎn)的修復(fù)速度遠快于需求,需求的真正提振更看后續(xù)財政政策的發(fā)力。
11月1日,美國10月ISM制造業(yè)PMI不及預(yù)期,創(chuàng)15個月新低,為連續(xù)第七個月陷入萎縮。美國10月非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)驟降至1.2萬,遠低于預(yù)期,失業(yè)率為4.1%,符合預(yù)期。數(shù)據(jù)不佳主要由于10月的兩場颶風(fēng)及波音罷工導(dǎo)致。
A股
關(guān)注政策受益和基本面向好的行業(yè)
上周A股市場先上后下,主題依然活躍。市場在等待美國大選結(jié)果和財政發(fā)力細節(jié)落地,同時在資金面和風(fēng)險偏好支撐下仍然整體維持強勢震蕩的特征,但短期部分高位題材股在交易過熱后也出現(xiàn)了明顯回落跡象。短期可以等待外部不確定性落地,美國大選的不同結(jié)果對短期做多結(jié)構(gòu)和節(jié)奏可能也會略有影響。中期看,行情或會重新回到政策受益和基本面向好的行業(yè)當中,如新能車、風(fēng)電、工程機械、城商行、保險等。
港股
繼續(xù)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)三季報表現(xiàn)
上周恒生指數(shù)微跌0.41%、恒生科技下跌1.19%,窄幅震蕩。10月以來港股的回調(diào)或是對9月超買的正常調(diào)整,可關(guān)注在20000點及以下的布局機會。預(yù)計互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)三季報仍維持不錯表現(xiàn),且回購持續(xù),建議繼續(xù)關(guān)注;同時留意創(chuàng)新藥、汽車、消費、地產(chǎn)板塊業(yè)績上修帶來的機會。
美股
美國大選或?qū)⒓觿∶拦蓜邮?/b>
上周美股三大股指小幅下跌。隨著美國大選的臨近,美國金融市場的波動率正在上升,未來一段時間美股或會動蕩加劇。前段時期“特朗普交易”的定價可能過頭,特朗普相關(guān)的交易風(fēng)險回報比或已惡化,建議關(guān)注相關(guān)投資風(fēng)險。
02 一周市場回顧
在板塊表現(xiàn)方面,創(chuàng)業(yè)板綜下跌5.37%,深證綜指下跌2.83%,上證指數(shù)下跌1.51%,中小綜指下跌1.34%。規(guī)模指數(shù)方面,中證1000指數(shù)下跌2.50%,中證500指數(shù)下跌0.88%。
主流指數(shù)中,CS稀金屬指數(shù)上漲3.70%,漲幅最大;北證50指數(shù)下跌9.90%,表現(xiàn)最差。
03 估值指標
04 情緒指標
05 海外市場運作情況
海外市場方面:截至11月01日,中國互聯(lián)網(wǎng)30指數(shù)表現(xiàn)最好,漲跌幅為-0.56%;港股創(chuàng)新藥指數(shù)表現(xiàn)最差,漲跌幅為-5.38%。
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